Ryzyko płynności finansowej to możliwość utraty zdolności do bieżącego regulowania zobowiązań Grupy PZU wobec jej klientów lub kontrahentów. Celem zarządzania ryzykiem płynności finansowej jest zachowanie poziomu płynności umożliwiającego bieżące regulowanie zobowiązań danego podmiotu. Ryzyko płynności jest zarządzane odrębnie dla części ubezpieczeniowej oraz bankowej.
Identyfikacja ryzyka polega na analizie możliwości wystąpienia niekorzystnych zdarzeń, w szczególności:
Pomiar i ocena ryzyka są przeprowadzane poprzez oszacowanie niedoborów środków finansowych na wypłaty zobowiązań. W części ubezpieczeniowej oszacowanie dokonywane jest w następujących ujęciach:
W zakresie zarządzania ryzykiem płynności banki w Grupie PZU stosują miary wynikające z regulacji sektorowych, w tym Rekomendacji P wydanej przez KNF.
Do zarządzania płynnością banków w Grupie PZU wykorzystuje się współczynniki płynności dla różnych okresów, w tym do 7 dni, do miesiąca, do 12 oraz powyżej 12 miesięcy.
W ramach zarządzania ryzykiem płynności banki w Grupie PZU dokonują również analizy profilu zapadalności/wymagalności w dłuższym terminie, zależnej w dużym stopniu od przyjętych założeń w zakresie kształtowania się przyszłych przepływów gotówkowych związanych z pozycjami aktywów i pasywów. Założenia uwzględniają:
Monitorowanie i kontrolowanie ryzyka płynności finansowej polega na analizie wykorzystania wyznaczonych limitów.
Raportowanie polega na komunikacji o poziomie płynności finansowej różnym poziomom decyzyjnym. Częstotliwość poszczególnych raportów oraz zakres informacji są dostosowane do potrzeb informacyjnych na poszczególnych poziomach decyzyjnych.
Ograniczeniu ryzyka płynności finansowej służą:
W związku z pandemią COVID-19 banki doświadczyły w 2020 roku nadpłynności. Pandemia istotnie zakłóciła dotychczasowy, prosty model transferu przez banki środków z depozytów do kredytowania gospodarki. W bilansach banków obecnie niezakłócony pozostaje napływ depozytów, ale odpływ nie kieruje się głównie na kredytowanie gospodarki, a na zakup papierów skarbowych i gwarantowanych przez Skarb Państwa. Skutkuje to wzrostem w bilansach banków wolumenu papierów dłużnych, co powoduje wzrost płynności. Ograniczenie akcji kredytowej wynika z restrykcyjnej polityki kredytowej samych banków i jednocześnie awersji klientów do zadłużania się w trudno przewidywalnych warunkach. Sytuację płynnościową banków dodatkowo wzmocniła obniżka stopy rezerwy obowiązkowej NBP z 3,5% do 0,5% obowiązująca od końca kwietnia 2020 roku.
Wpływ pandemii COVID-19 na płynność w segmencie ubezpieczeniowym Grupy PZU w 2020 roku należy określić jako niewielki. Obserwowany był wzrost liczby zgonów (wzrost śmiertelności), co mogło wynikać m.in. z utrudnionego dostępu do służby zdrowia oraz powikłań związanych z COVID-19. Nie wpłynęło to jednak istotnie na ryzyko płynności Grupy PZU. W 2020 brak było podstaw do podejmowania nadzwyczajnych działań zarządczych w zakresie ryzyka płynności w związku z pandemią COVID-19. W ramach rutynowych działań zarządczych w roku 2020 w zakresie ryzyka płynności Grupa PZU stale monitorowała wielkość dostępnych środków płynnych oraz wykorzystanie limitów płynnościowych.
Wartość bilansowa instrumentów dłużnych wg daty wykupu
|
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | ||||||||||||
do 1 roku | 1 – 2 lat | 2 – 3 lat | 3 – 4 lat | 4 – 5 lat | powyżej 5 lat | Razem | do 1 roku | 1 – 2 lat | 3 – 4 lat | 4 – 5 lat | powyżej 5 lat | Razem | ||
Należności od klientów z tytułu kredytów | 51 145 | 23 135 | 18 113 | 16 480 | 13 230 | 75 185 | 197 288 | 53 167 | 19 432 | 18 451 | 14 267 | 14 130 | 75 421 | 194 868 |
Inwestycyjne (lokacyjne) instrumenty dłużne | 25 253 | 21 159 | 12 116 | 17 928 | 13 143 | 44 474 | 134 073 | 16 298 | 15 935 | 13 048 | 9 315 | 15 156 | 35 481 | 105 233 |
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 11 138 | 9 702 | 6 493 | 7 446 | 6 418 | 25 667 | 66 864 | 7 884 | 3 526 | 4 908 | 5 170 | 6 675 | 17 775 | 45 938 |
Dłużne papiery wartościowe | 5 558 | 9 515 | 6 289 | 5 563 | 5 996 | 24 950 | 57 871 | 2 347 | 3 470 | 3 950 | 4 259 | 4 510 | 17 394 | 35 930 |
Rządowe | 4 555 | 9 124 | 5 764 | 4 736 | 5 234 | 21 219 | 50 632 | 1 581 | 2 770 | 3 377 | 3 296 | 3 815 | 14 348 | 29 187 |
Pozostałe | 1 003 | 391 | 525 | 827 | 762 | 3 731 | 7 239 | 766 | 700 | 573 | 963 | 695 | 3 046 | 6 743 |
Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży | 4 657 | - | - | - | - | - | 4 657 | 4 064 | - | - | - | - | - | 4 064 |
Lokaty terminowe w instytucjach kredytowych | 923 | 15 | 5 | 9 | - | - | 952 | 1 398 | 56 | - | - | - | - | 1 454 |
Pożyczki | - | 172 | 199 | 1 874 | 422 | 717 | 3 384 | 75 | - | 958 | 911 | 2 165 | 381 | 4 490 |
Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | 13 777 | 10 798 | 4 937 | 9 930 | 6 190 | 18 011 | 63 643 | 8 221 | 10 847 | 7 504 | 3 568 | 7 851 | 16 702 | 54 693 |
Rządowe | 7 471 | 9 817 | 3 559 | 8 757 | 4 762 | 13 884 | 48 250 | 2 590 | 6 742 | 6 958 | 2 735 | 6 281 | 12 170 | 37 476 |
Pozostałe | 6 306 | 981 | 1 378 | 1 173 | 1 428 | 4 127 | 15 393 | 5 631 | 4 105 | 546 | 833 | 1 570 | 4 532 | 17 217 |
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 338 | 659 | 686 | 552 | 535 | 796 | 3 566 | 193 | 1 562 | 636 | 577 | 630 | 1 004 | 4 602 |
Rządowe | 323 | 653 | 679 | 523 | 520 | 745 | 3 443 | 73 | 1 549 | 629 | 573 | 607 | 962 | 4 393 |
Pozostałe | 15 | 6 | 7 | 29 | 15 | 51 | 123 | 120 | 13 | 7 | 4 | 23 | 42 | 209 |
Razem | 76 398 | 44 294 | 30 229 | 34 408 | 26 373 | 119 659 | 331 361 | 69 465 | 35 367 | 31 499 | 23 582 | 29 286 | 110 902 | 300 101 |
Ryzyko płynności
|
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | ||||||||||||||
do 1 roku | 1 – 2 lat | 2 – 3 lat | 3 – 4 lat | 4 – 5 lat | 5 – 10 lat | Powyżej 10 lat | Razem | do 1 roku | 1 – 2 lat | 2 – 3 lat | 3 – 4 lat | 4 – 5 lat | 5 – 10 lat | Powyżej 10 lat | Razem | |
Aktywa | 130 075 | 41 146 | 32 990 | 30 064 | 19 290 | 60 340 | 58 889 | 372 794 | 101 092 | 34 483 | 34 809 | 25 583 | 28 717 | 64 451 | 54 939 | 344 074 |
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 7 232 | 50 | 35 | 28 | 24 | 84 | 486 | 7 939 | 3 410 | 151 | 109 | 90 | 78 | 290 | 3 694 | 7 822 |
Należności | 3 291 | 1 600 | 92 | 111 | 337 | 495 | 319 | 6 245 | 3 725 | 1 188 | 352 | 8 | 145 | 321 | - | 5 739 |
Należności od klientów z tytułu kredytów | 46 442 | 26 786 | 23 673 | 19 902 | 12 874 | 38 208 | 44 113 | 211 998 | 49 666 | 25 154 | 23 366 | 16 679 | 16 973 | 39 462 | 42 200 | 213 500 |
Dłużne papiery wartościowe | 67 012 | 12 224 | 8 631 | 8 266 | 5 559 | 21 097 | 13 788 | 136 577 | 38 328 | 7 483 | 9 936 | 7 628 | 9 180 | 23 974 | 9 045 | 105 574 |
Pożyczki | 228 | 414 | 449 | 1 633 | 474 | 456 | 179 | 3 833 | 444 | 366 | 986 | 1 074 | 2 223 | 382 | - | 5 475 |
Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży | 4 657 | - | - | - | - | - | - | 4 657 | 4 064 | - | - | - | - | - | - | 4 064 |
Lokaty terminowe w instytucjach kredytowych | 1 213 | 72 | 110 | 124 | 22 | - | 4 | 1 545 | 1 455 | 141 | 60 | 104 | 118 | 22 | - | 1 900 |
Zobowiązania | -139 157 | -20 423 | -9 840 | -7 835 | -6 890 | -24 387 | -114 314 | -322 846 | -119 987 | -14 179 | -6 524 | -4 813 | -4 317 | -17 388 | -128 819 | -296 027 |
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe | -13 861 | -2 318 | -1 493 | -1 184 | -914 | -3 928 | -20 920 | -44 618 | -13 107 | -2 002 | -1 373 | -1 103 | -903 | -3 405 | -20 965 | -42 858 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | -116 | -57 | -18 | -22 | -36 | -98 | -681 | -1 028 | -234 | -221 | -147 | -146 | -65 | -119 | -376 | -1 308 |
Pozostałe zobowiązania | -125 180 | -18 048 | -8 329 | -6 629 | -5 940 | -20 361 | -92 713 | -277 200 | -106 646 | -11 956 | -5 004 | -3 564 | -3 349 | -13 864 | -107 478 | (251 861) |
Luka | -9 082 | 20 723 | 23 150 | 22 229 | 12 400 | 35 953 | -55 425 | 49 948 | -18 895 | 20 304 | 28 285 | 20 770 | 24 400 | 47 063 | -73 880 | 48 047 |
W poniższej tabeli zaprezentowano przyszłe niezdyskontowane przepływy ze zobowiązań pozabilansowych banków (wg terminów umownych).
Udzielone zobowiązania pozabilansowe
|
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | ||||||||||
do 1 miesiąca | 1 - 3 miesiące | od 3 miesięcy do 1 roku | 1 – 5 lat | powyżej 5 lat | Razem | do 1 miesiąca | 1 - 3 miesiące | od 3 miesięcy do 1 roku | 1 – 5 lat | powyżej 5 lat | Razem | |
Dotyczące finansowania | 49 733 | - | - | - | - | 49 733 | 44 499 | - | - | - | - | 44 499 |
Gwarancyjne | 14 411 | - | - | - | - | 14 411 | 13 481 | - | - | - | - | 13 481 |
Razem | 64 144 | - | - | - | - | 64 144 | 57 980 | - | - | - | - | 57 980 |
e-mail: IR@pzu.pl
Magdalena Komaracka, IR Director, tel. +48 (22) 582 22 93
Piotr Wiśniewski, IR Manager, tel. +48 (22) 582 26 23
Aleksandra Jakima-Moskwa, tel. +48 (22) 582 26 17
Piotr Wąsiewicz, tel. +48 (22) 582 41 95