Składki
W 2020 roku Grupa PZU zebrała składki brutto o wartości 23 866 mln zł, czyli o 1,3% (325 mln zł) mniej niż w 2019 roku. Na zmianę przypisu składki brutto (z wyłączeniem składki
między segmentami) największy wpływ miały:
- wzrost o 131 mln zł (+8,3% r/r, do poziomu 1 712 mln zł) przypisu składki w segmencie ubezpieczeń indywidualnych, głównie w związku z rozwojem sprzedaży produktów unit-linked oferowanych we współpracy z bankami oraz stale rosnącym przypisem składki produktów ochronnych o charakterze kapitałowym i terminowym oferowanych w kanałach własnych;
- wzrost o 41 mln zł (+0,6% r/r, do poziomu 7 007 mln zł) sprzedaży ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych – w szczególności zdrowotnych zawieranych w formie grupowej lub kontynuowanej oraz aktywnej dosprzedaży innych ubezpieczeń dodatkowych w produktach indywidualnie kontynuowanych;
- spadek o 132 mln zł (-1,3% r/r, do poziomu 10 200 mln zł) sprzedaży w segmencie klienta masowego w Polsce – dotyczył zwłaszcza ubezpieczeń komunikacyjnych, został częściowo zniwelowany wzrostem przypisu składki w ubezpieczeniach NNW i pozostałych, głównie w wyniku rozwoju sprzedaży ubezpieczeń oferowanych we współpracy z bankami Grupy oraz objęcia ochroną ubezpieczeniową lekarzy i personelu medycznego na wypadek zakażenia COVID-19;
- spadek o 302 mln zł (-9,3%, do poziomu 2 962 mln zł) przypisu składki w segmencie klienta korporacyjnego – dotyczył przede wszystkim ubezpieczeń komunikacyjnych oferowanych zarówno firmom leasingowym, jak i flotowych; był efektem mniejszej liczby zawieranych polis i spadku ich średniej ceny, na co wpływ oprócz pandemii COVID-19 miała utrzymująca się na rynku presja cenowa;
- spadek o 63 mln zł (-3,1% r/r, do poziomu 1 985 mln zł) sprzedaży w spółkach zagranicznych, będący efektem przede wszystkim słabszej sprzedaży polis komunikacyjnych i turystycznych zarówno w krajach bałtyckich jak i na Ukrainie z powodu obostrzeń związanych z pandemią COVID-19.
Struktura składki przypisanej brutto Grupy PZU (w %)
Segmenty ubezpieczeń (w mln zł), lokalne standardy rachunkowości
|
Przypis składki brutto (na zewnątrz) |
Segmenty ubezpieczeń (mln zł), lokalne standardy rachunkowości |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
RAZEM |
20 219 |
22 847 |
23 470 |
24 191 |
23 866 |
Razem ubezpieczenia majątkowe i osobowe – Polska (składka przypisana na zewnątrz) |
10 878 |
12 702 |
13 384 |
13 596 |
13 162 |
Ubezpieczenia masowe - Polska |
8 742 |
10 029 |
10 325 |
10 332 |
10 200 |
OC komunikacyjne |
3 635 |
4 606 |
4 610 |
4 383 |
4 205 |
AC komunikacyjne |
2 147 |
2 406 |
2 524 |
2 572 |
2 513 |
Inne produkty |
2 960 |
3 017 |
3 191 |
3 377 |
3 482 |
Ubezpieczenia korporacyjne - Polska |
2 136 |
2 673 |
3 059 |
3 264 |
2 962 |
OC komunikacyjne |
532 |
735 |
845 |
814 |
677 |
AC komunikacyjne |
712 |
848 |
878 |
827 |
669 |
Inne produkty |
892 |
1 090 |
1 336 |
1 623 |
1 616 |
Razem ubezpieczenia na życie - Polska |
7 949 |
8 519 |
8 237 |
8 546 |
8 719 |
Ubezpieczenia grupowe i indywidualnie kontynuowane - Polska |
6 775 |
6 855 |
6 891 |
6 966 |
7 007 |
Ubezpieczenia indywidualne - Polska |
1 174 |
1 664 |
1 346 |
1 581 |
1 712 |
Razem ubezpieczenia majątkowe i osobowe - Ukraina i kraje bałtyckie |
1 305 |
1 527 |
1 729 |
1 897 |
1 827 |
Ukraina - ubezpieczenia majątkowe i osobowe |
173 |
181 |
202 |
256 |
214 |
Kraje bałtyckie - ubezpieczenia majątkowe i osobowe |
1 132 |
1 346 |
1 527 |
1 641 |
1 613 |
Razem ubezpieczenia na życie - Ukraina i kraje bałtyckie |
88 |
100 |
120 |
151 |
158 |
Ukraina - ubezpieczenia na życie |
37 |
42 |
55 |
79 |
77 |
Kraje bałtyckie - ubezpieczenia na życie |
51 |
58 |
65 |
72 |
81 |
Przychody netto z tytułu prowizji i opłat
W 2020 roku przychody netto z tytułu prowizji i opłat wyniosły 3 166 mln zł i były o 113 mln zł, a więc o 3,4% niższe niż w poprzednim roku. Zdecydowały o tym głównie wyższe koszty prowizyjne w działalności bankowej.
Na wysokość przychodów złożyły się głównie:
- przychody netto z tytułu prowizji i opłat w działalności bankowej – w wysokości 2 522 mln zł, niższe o 81 mln zł, a więc 3,1% w stosunku do poprzedniego roku, zawierały głównie: prowizje maklerskie, przychody i koszty związane z obsługą rachunków bankowych oraz kart płatniczych i kredytowych, a także wynagrodzenie z tytułu pośrednictwa sprzedaży ubezpieczeń;
- przychody z tytułu zarządzania aktywami OFE – w wysokości 130 mln zł, niższe o 13 mln zł, a więc 9,1%, w stosunku do poprzedniego roku; przyczyną spadku był brak przychodów z rachunku rezerwowego i niższe przychody z wynagrodzenia za zarządzanie;
- przychody i opłaty od funduszy i towarzystw funduszy inwestycyjnych – w wysokości 509 mln zł, niższe o 19 mln zł, a więc o 3,6%, w stosunku do 2019 roku.
Wynik netto na działalności inwestycyjnej i koszty odsetkowe
Wynik netto działalności inwestycyjnej z uwzględnieniem kosztów odsetkowych, bez Banku Pekao i Alior Banku, był w 2020 roku wyższy niż w poprzednim roku o 49 mln zł, a więc o 2,5% i wyniósł 2.044 mln zł. Największy wpływ miały na to:
- wyższy wynik na notowanych instrumentach kapitałowych, głównie ze względu na wzrost wyceny spółki z branży logistycznej;
- sprzedaż części polskich obligacji stałokuponowych z portfela wycenianego w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz przeniesienie do rachunku wyników wyceny ujmowanej dotychczas w kapitale;
- naliczenie dodatnich różnic kursowych od portfeli wycenianych w euro stanowiących pokrycie zobowiązań ubezpieczeniowych, których wycena jest wykazywana poprzez zmianę poziomu odszkodowań i świadczeń ubezpieczeniowych netto.
Wzrosty zostały częściowo zniwelowane niższymi wynikami portfeli długu zmiennokuponowego wskutek obniżenia stóp procentowych oraz przedpłat, jak również słabszymi wynikami z działalności inwestycyjnej na portfelu aktywów stanowiących pokrycie produktów inwestycyjnych. Same wyniki z działalności inwestycyjnej na portfelu aktywów stanowiących pokrycie produktów inwestycyjnych nie mają wpływu na łączny wynik netto Grupy PZU, ponieważ są równoważone przez zmianę poziomu odszkodowań i świadczeń ubezpieczeniowych netto.
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych
Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych było w 2020 roku ujemne i wyniosło 3 990 mln zł wobec także ujemnego, wynoszącego 2 790 mln zł, salda w 2019 roku. Miały na to wpływ następujące czynniki:
- jednorazowy odpis z tytułu utraty wartości wartości firmy powstałej w wyniku nabycia Alior Banku – w wysokości 746 mln zł i Banku Pekao – w wysokości 555 mln zł;
- jednorazowy odpis aktywów powstałych w wyniku nabycia Alior Banku (tj. znaku towarowego i relacji z klientami) w kwocie 161 mln zł;
- mniejsze opłaty na BFG – spadły z 611 mln zł w 2019 roku do 541 mln zł w 2020 roku ze względu na niższą składkę na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków;
- większe obciążenie podatkiem od instytucji finansowych – wzrosło dla Grupy PZU (działalności ubezpieczeniowej i bankowej łącznie) z 1 134 mln zł w 2019 roku do 1 203 mln zł w 2020 roku, co było efektem wyższego obciążenia działalności bankowej ze względu na wzrost aktywów będących podstawą opodatkowania (stawka podatku bankowego nie uległa zmianie);
- rozwiązanie rezerwy z 2019 roku w wysokości 89 mln zł w związku z obniżeniem ryzyka podatkowego w PZU Finance AB;
- niższe o 60 mln zł koszty amortyzacji wartości niematerialnych nabytych w transakcjach przejęcia spółek;
- rozwiązanie rezerwy w wysokości 57 mln zł na karę nałożoną na PZU decyzją prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) z 30 grudnia 2011 roku.