zamknąć
Mapa nawigacji
Pobierz nasze dobre praktyki
Interaktywna nawigacja to narzędzie wykraczające poza standardową nawigację zintegrowanych treści
(dostępną w górnej belce raportu). Nowe podejście pozwalana na poruszanie się w dwóch dodatkowych
wymiarach biznesu Grupy PZU, tj.:
- strategii (ubezpieczenia, zdrowie, inwestycje, finanse);
- zrównoważonego rozwoju (sprzedaż, pracownicy, zaangażowanie społeczne, środowisko naturalne i etyka).
Kapitał ludzki
Kapitał finansowy
Kapitał intelektualny
Kapitał naturalny
Kapitał społeczny
Polityki
Zdrowie
Banki
Inwestycje
Ubezpieczenia
PRAKTYKI
BIZNESOWE
BIZNESOWE
Kapitały (IIRC)
Działalność
W tym rozdziale
GRI
W tym rozdziale
GRI
W tym rozdziale
GRI
W tym rozdziale
GRI
W tym rozdziale
GRI
W tym rozdziale
GRI
W tym rozdziale
Lista GRI
W tym rozdziale
Lista GRI
W tym rozdziale
Lista GRI
W tym rozdziale
Lista GRI
W tym rozdziale
Lista GRI
- O raporcie
- Wyniki
- Komentarz do wyników za 2020 rok
- Główne czynniki mające wpływ na osiągnięty wynik finansowy
- Dochody Grupy PZU
- Odszkodowania i rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe Grupy PZU
- Koszty akwizycji i administracyjne Grupy PZU
- Czynniki i zdarzenia nietypowe mające wpływ na wynik
- Struktura aktywów i pasywów Grupy PZU
- Udział segmentów branżowych w tworzeniu skonsolidowanego wyniku
- Wyniki jednostkowe PZU
- Wpływ pandemii COVID-19 na wyniki Grupy PZU
- Strategia biznesowa (2017-2020)
- Strategia CSR (2017-2020)
- Informacje dodatkowe i noty objaśniające
- 1. Wstęp
- 2. Skład Grupy PZU
- 3. Struktura akcjonariatu
- 4. Skład Zarządu, Rady Nadzorczej i Dyrektorzy Grupy
- 5. Podstawowe zasady (polityka) rachunkowości i kluczowe szacunki i osądy
- 5.1 Wpływ pandemii COVID-19 na stosowane szacunki i założenia
- 5.2 Zmiany zasad rachunkowości, szacunków, błędy lat poprzednich
- 5.3 Zmiany w stosowanych MSSF
- 5.4 Objaśnienie różnic pomiędzy sprawozdaniem 2019 i 2020
- 5.5 Zasady konsolidacji
- 5.6 Ujmowanie transakcji i sald wyrażonych w walutach obcych i zastosowane kursy walutowe
- 5.7 Metoda nabycia
- 5.8 Klasyfikacja umów ubezpieczeniowych zgodnie z MSSF 4
- 6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów
- 7. Zarządzanie ryzykiem
- 8. Zarządzanie kapitałem własnym
- 9. Wartość godziwa
- 10. Składki ubezpieczeniowe przypisane brutto
- 11. Przychody z tytułu prowizji i opłat
- 12. Przychody odsetkowe wyliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej
- 13. Pozostałe przychody netto z inwestycji
- 14. Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania instrumentów finansowych i inwestycji
- 15. Zmiana wartości odpisów na oczekiwane straty kredytowe i odpisów z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych
- 16. Zmiana netto wartości godziwej aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej
- 17. Pozostałe przychody operacyjne
- 18. Odszkodowania, świadczenia oraz zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych
- 19. Koszty z tytułu prowizji i opłat
- 20. Koszty odsetkowe
- 21. Koszty akwizycji
- 22. Koszty administracyjne
- 23. Koszty pracownicze
- 24. Pozostałe koszty operacyjne
- 25. Podatek dochodowy
- 26. Zysk na jedną akcję
- 27. Wartość firmy
- 28. Wartości niematerialne
- 29. Inne aktywa
- 30. Odroczone koszty akwizycji
- 31. Rzeczowe aktywa trwałe
- 32. Nieruchomości inwestycyjne
- 33. Jednostki wyceniane metodą praw własności
- 34. Należności od klientów z tytułu kredytów
- 35. Pochodne instrumenty finansowe
- 36. Inwestycyjne (lokacyjne) aktywa finansowe
- 37. Należności
- 38. Utrata wartości aktywów finansowych
- 39. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
- 40. Kapitały przypadające właścicielom jednostki dominującej
- 41. Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe
- 42. Zobowiązania podporządkowane
- 43. Zobowiązania z tytułu emisji własnych dłużnych papierów wartościowych
- 44. Zobowiązania wobec banków
- 45. Zobowiązania wobec klientów z tytułu depozytów
- 46. Inne zobowiązania
- 47. Rezerwy
- 48. Odroczony podatek dochodowy
- 49. Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży
- 50. Leasing
- 51. Aktywa stanowiące zabezpieczenie należności, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych
- 52. Aktywa i zobowiązania warunkowe
- 53. Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych
- 54. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych
- 55. Sprawy sporne
- 56. Transakcje z podmiotami powiązanymi
- 57. Zatrudnienie
- 58. Pozostałe informacje
- 9.1 Opis technik wyceny
- 9.2 Hierarchia wartości godziwej
- 9.3 Przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej
- 7.1 Wprowadzenie
- 7.2 Podział kompetencji i zadań
- 7.3 Apetyt na ryzyko, profil ryzyka oraz tolerancja na ryzyko
- 7.4 Metody identyfikacji, pomiaru, monitorowania i raportowania ryzyka
- 7.5 Profil ryzyka
- 6.1 Segmenty sprawozdawcze
- 6.2 Rozliczenia pomiędzy segmentami
- 6.3 Miara zysku segmentu
- 6.4 Zastosowane zasady rachunkowości według PSR
- 6.5 Uproszczenia w nocie segmentowej
- 6.6 Dane ilościowe
- 6.7 Informacje dotyczące głównych klientów
- 5.1 Wpływ pandemii COVID-19 na stosowane szacunki i założenia
- 5.2 Zmiany zasad rachunkowości, szacunków, błędy lat poprzednich
- 5.3 Zmiany w stosowanych MSSF
- 5.4 Objaśnienie różnic pomiędzy sprawozdaniem 2019 i 2020
- 5.5 Zasady konsolidacji
- 5.6 Ujmowanie transakcji i sald wyrażonych w walutach obcych i zastosowane kursy walutowe
- 5.7 Metoda nabycia
- 5.8 Klasyfikacja umów ubezpieczeniowych zgodnie z MSSF 4
- Podstawowe dane finansowe 2019-2020
- Podstawowe dane finansowe 2016-2020 Focus on: Wyniki - sprawdź najważniejsze dane roku!
- Komentarz do wyników za 2020 rok
- Rynek i działalność
- Otoczenie zewnętrzne
- Podstawowe trendy w polskiej gospodarce
- Otoczenie zewnętrzne w krajach bałtyckich i na Ukrainie
- Sytuacja na rynkach finansowych
- Sektor ubezpieczeniowy w Polsce i krajach bałtyckich na tle Europy
- Sektor bankowy w Polsce na tle Europy
- Regulacje dotyczące rynku ubezpieczeń i rynków finansowych w Polsce
- Model operacyjny
- Struktura Grupy
- Model działania
- Zarządzanie markami
- Ubezpieczenia
- Ubezpieczenia majątkowe (PZU, LINK4 oraz TUW PZUW)
- Ubezpieczenia na życie (PZU Życie)
- Ubezpieczenia (działalność zagraniczna)
- Inwestycje
- Inwestycje (TFI PZU)
- Inwestycje (PTE PZU)
- Zdrowie
- Zdrowie (obszar zdrowie)
- Bankowość i partnerstwa strategiczne
- Bankowość (Bank Pekao, Alior Bank)
- Pozostałe obszary działalności
Focus on: Rynek i działalność - sprawdź najważniejsze dane roku!
- Otoczenie zewnętrzne
- Kapitały (IIRC)
- Strategia i wyzwania 2021+
- Ryzyko i etyka
- Cel zarządzania ryzykiem
- System zarządzania ryzykiem
- Apetyt na ryzyko
- Proces zarządzania ryzykiem
- Profil ryzyka Grupy PZU
- Ryzyka ESG
- Wrażliwość na ryzyko
- Działalność reasekuracyjna
- Zarządzanie kapitałem
- Etyczne podstawy prowadzenia biznesu
- Przeciwdziałanie korupcji i konfliktowi interesów
- System zgłaszania nieprawidłowości
- Bezpieczeństwo transakcji
- Transparentność podatkowa
- Współpraca z dostawcami Focus on: Ryzyko i etyka - sprawdź najważniejsze dane roku!
- Ład korporacyjny
- Stosowanie zasad ładu korporacyjnego
- System kontroli sprawozdań finansowych
- Firma audytorska
- Kapitał zakładowy i akcjonariusze PZU
- Zasady zmiany Statutu Spółki PZU
- Walne Zgromadzenie i prawa akcjonariuszy
- Rada Nadzorcza i Zarząd
- Wynagrodzenia na rzecz osób nadzorujących i zarządzających
- Polityka różnorodności Focus on: Ład korporacyjny - sprawdź najważniejsze dane roku!
- Akcje i obligacje
- Rynek akcji i obligacji
- Notowania akcji PZU
- Sektor bankowy na GPW
- Relacje inwestorskie PZU
- Rekomendacje analityków dla akcji PZU
- Polityka kapitałowa i dywidendowa Grupy PZU
- Finansowanie dłużne PZU, Banku Pekao oraz Alior Bank
- Rating
- Kalenadrium wydarzeń korporacyjnych w 2020 roku Focus on: Akcje i obligacje - sprawdź najważniejsze dane roku!
Udostępnij na:
Ubezpieczenia
Zdrowie
Inwestycje
Bankowość
Najlepsze Praktyki
Polityka
Covid-19
Zintegrowana Nawigacja
Zapisz - Usuń - Zamknij
Składki
W 2020 roku Grupa PZU zebrała składki brutto o wartości 23 866 mln zł, czyli o 1,3% (325 mln zł) mniej niż w 2019 roku. Na zmianę przypisu składki brutto (z wyłączeniem składki
między segmentami) największy wpływ miały:
- wzrost o 131 mln zł (+8,3% r/r, do poziomu 1 712 mln zł) przypisu składki w segmencie ubezpieczeń indywidualnych, głównie w związku z rozwojem sprzedaży produktów unit-linked oferowanych we współpracy z bankami oraz stale rosnącym przypisem składki produktów ochronnych o charakterze kapitałowym i terminowym oferowanych w kanałach własnych;
- wzrost o 41 mln zł (+0,6% r/r, do poziomu 7 007 mln zł) sprzedaży ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych – w szczególności zdrowotnych zawieranych w formie grupowej lub kontynuowanej oraz aktywnej dosprzedaży innych ubezpieczeń dodatkowych w produktach indywidualnie kontynuowanych;
- spadek o 132 mln zł (-1,3% r/r, do poziomu 10 200 mln zł) sprzedaży w segmencie klienta masowego w Polsce – dotyczył zwłaszcza ubezpieczeń komunikacyjnych, został częściowo zniwelowany wzrostem przypisu składki w ubezpieczeniach NNW i pozostałych, głównie w wyniku rozwoju sprzedaży ubezpieczeń oferowanych we współpracy z bankami Grupy oraz objęcia ochroną ubezpieczeniową lekarzy i personelu medycznego na wypadek zakażenia COVID-19;
- spadek o 302 mln zł (-9,3%, do poziomu 2 962 mln zł) przypisu składki w segmencie klienta korporacyjnego – dotyczył przede wszystkim ubezpieczeń komunikacyjnych oferowanych zarówno firmom leasingowym, jak i flotowych; był efektem mniejszej liczby zawieranych polis i spadku ich średniej ceny, na co wpływ oprócz pandemii COVID-19 miała utrzymująca się na rynku presja cenowa;
- spadek o 63 mln zł (-3,1% r/r, do poziomu 1 985 mln zł) sprzedaży w spółkach zagranicznych, będący efektem przede wszystkim słabszej sprzedaży polis komunikacyjnych i turystycznych zarówno w krajach bałtyckich jak i na Ukrainie z powodu obostrzeń związanych z pandemią COVID-19.
Struktura składki przypisanej brutto Grupy PZU (w %)
Segmenty ubezpieczeń (w mln zł), lokalne standardy rachunkowości
| Przypis składki brutto (na zewnątrz) | |||||
| Segmenty ubezpieczeń (mln zł), lokalne standardy rachunkowości | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| RAZEM | 20 219 | 22 847 | 23 470 | 24 191 | 23 866 |
| Razem ubezpieczenia majątkowe i osobowe – Polska (składka przypisana na zewnątrz) | 10 878 | 12 702 | 13 384 | 13 596 | 13 162 |
| Ubezpieczenia masowe - Polska | 8 742 | 10 029 | 10 325 | 10 332 | 10 200 |
| OC komunikacyjne | 3 635 | 4 606 | 4 610 | 4 383 | 4 205 |
| AC komunikacyjne | 2 147 | 2 406 | 2 524 | 2 572 | 2 513 |
| Inne produkty | 2 960 | 3 017 | 3 191 | 3 377 | 3 482 |
| Ubezpieczenia korporacyjne - Polska | 2 136 | 2 673 | 3 059 | 3 264 | 2 962 |
| OC komunikacyjne | 532 | 735 | 845 | 814 | 677 |
| AC komunikacyjne | 712 | 848 | 878 | 827 | 669 |
| Inne produkty | 892 | 1 090 | 1 336 | 1 623 | 1 616 |
| Razem ubezpieczenia na życie - Polska | 7 949 | 8 519 | 8 237 | 8 546 | 8 719 |
| Ubezpieczenia grupowe i indywidualnie kontynuowane - Polska | 6 775 | 6 855 | 6 891 | 6 966 | 7 007 |
| Ubezpieczenia indywidualne - Polska | 1 174 | 1 664 | 1 346 | 1 581 | 1 712 |
| Razem ubezpieczenia majątkowe i osobowe - Ukraina i kraje bałtyckie | 1 305 | 1 527 | 1 729 | 1 897 | 1 827 |
| Ukraina - ubezpieczenia majątkowe i osobowe | 173 | 181 | 202 | 256 | 214 |
| Kraje bałtyckie - ubezpieczenia majątkowe i osobowe | 1 132 | 1 346 | 1 527 | 1 641 | 1 613 |
| Razem ubezpieczenia na życie - Ukraina i kraje bałtyckie | 88 | 100 | 120 | 151 | 158 |
| Ukraina - ubezpieczenia na życie | 37 | 42 | 55 | 79 | 77 |
| Kraje bałtyckie - ubezpieczenia na życie | 51 | 58 | 65 | 72 | 81 |
Przychody netto z tytułu prowizji i opłat
W 2020 roku przychody netto z tytułu prowizji i opłat wyniosły 3 166 mln zł i były o 113 mln zł, a więc o 3,4% niższe niż w poprzednim roku. Zdecydowały o tym głównie wyższe koszty prowizyjne w działalności bankowej.
Na wysokość przychodów złożyły się głównie:
- przychody netto z tytułu prowizji i opłat w działalności bankowej – w wysokości 2 522 mln zł, niższe o 81 mln zł, a więc 3,1% w stosunku do poprzedniego roku, zawierały głównie: prowizje maklerskie, przychody i koszty związane z obsługą rachunków bankowych oraz kart płatniczych i kredytowych, a także wynagrodzenie z tytułu pośrednictwa sprzedaży ubezpieczeń;
- przychody z tytułu zarządzania aktywami OFE – w wysokości 130 mln zł, niższe o 13 mln zł, a więc 9,1%, w stosunku do poprzedniego roku; przyczyną spadku był brak przychodów z rachunku rezerwowego i niższe przychody z wynagrodzenia za zarządzanie;
- przychody i opłaty od funduszy i towarzystw funduszy inwestycyjnych – w wysokości 509 mln zł, niższe o 19 mln zł, a więc o 3,6%, w stosunku do 2019 roku.
Wynik netto na działalności inwestycyjnej i koszty odsetkowe
Wynik netto działalności inwestycyjnej z uwzględnieniem kosztów odsetkowych, bez Banku Pekao i Alior Banku, był w 2020 roku wyższy niż w poprzednim roku o 49 mln zł, a więc o 2,5% i wyniósł 2.044 mln zł. Największy wpływ miały na to:
- wyższy wynik na notowanych instrumentach kapitałowych, głównie ze względu na wzrost wyceny spółki z branży logistycznej;
- sprzedaż części polskich obligacji stałokuponowych z portfela wycenianego w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz przeniesienie do rachunku wyników wyceny ujmowanej dotychczas w kapitale;
- naliczenie dodatnich różnic kursowych od portfeli wycenianych w euro stanowiących pokrycie zobowiązań ubezpieczeniowych, których wycena jest wykazywana poprzez zmianę poziomu odszkodowań i świadczeń ubezpieczeniowych netto.
Wzrosty zostały częściowo zniwelowane niższymi wynikami portfeli długu zmiennokuponowego wskutek obniżenia stóp procentowych oraz przedpłat, jak również słabszymi wynikami z działalności inwestycyjnej na portfelu aktywów stanowiących pokrycie produktów inwestycyjnych. Same wyniki z działalności inwestycyjnej na portfelu aktywów stanowiących pokrycie produktów inwestycyjnych nie mają wpływu na łączny wynik netto Grupy PZU, ponieważ są równoważone przez zmianę poziomu odszkodowań i świadczeń ubezpieczeniowych netto.
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych
Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych było w 2020 roku ujemne i wyniosło 3 990 mln zł wobec także ujemnego, wynoszącego 2 790 mln zł, salda w 2019 roku. Miały na to wpływ następujące czynniki:
- jednorazowy odpis z tytułu utraty wartości wartości firmy powstałej w wyniku nabycia Alior Banku – w wysokości 746 mln zł i Banku Pekao – w wysokości 555 mln zł;
- jednorazowy odpis aktywów powstałych w wyniku nabycia Alior Banku (tj. znaku towarowego i relacji z klientami) w kwocie 161 mln zł;
- mniejsze opłaty na BFG – spadły z 611 mln zł w 2019 roku do 541 mln zł w 2020 roku ze względu na niższą składkę na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków;
- większe obciążenie podatkiem od instytucji finansowych – wzrosło dla Grupy PZU (działalności ubezpieczeniowej i bankowej łącznie) z 1 134 mln zł w 2019 roku do 1 203 mln zł w 2020 roku, co było efektem wyższego obciążenia działalności bankowej ze względu na wzrost aktywów będących podstawą opodatkowania (stawka podatku bankowego nie uległa zmianie);
- rozwiązanie rezerwy z 2019 roku w wysokości 89 mln zł w związku z obniżeniem ryzyka podatkowego w PZU Finance AB;
- niższe o 60 mln zł koszty amortyzacji wartości niematerialnych nabytych w transakcjach przejęcia spółek;
- rozwiązanie rezerwy w wysokości 57 mln zł na karę nałożoną na PZU decyzją prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) z 30 grudnia 2011 roku.
Previous Year Content:
Zespół Relacji Inwestorskich
e-mail: IR@pzu.pl
Magdalena Komaracka, IR Director, tel. +48 (22) 582 22 93
Piotr Wiśniewski, IR Manager, tel. +48 (22) 582 26 23
Aleksandra Jakima-Moskwa, tel. +48 (22) 582 26 17
Piotr Wąsiewicz, tel. +48 (22) 582 41 95